A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés. Érdemes még mindig kriptovalutákba fektetni?
Tartalom
Tonács Attila Bár úgy tűnik, maga a bitcoin nem fogja beváltani a hozzá fűzött reményeket, a blokklánc technológia mindent megváltoztat majd. A közvetítő szervezetek kiiktatására alkalmas eszköz pénzügyi jellegű instrumentumok mögöttes rendszereinek meghajtásával kezdte a pályafutását, így kézenfekvő, hogy a bankrendszert sem hagyja érintetlenül.
A pénzügyi intézmények már felfigyeltek a blokklánc adta lehetőségekre, hiszen tudják, ha nem lépnek időben a decentralizált viszonyokat teremtő technológia, akár a status quójukat is megingathatja. A blokklánc technológia elsősorban a bitconnnak köszönhetően kapott kiemelt figyelmet az elmúlt évek rsorán. A kriptoeszköz túlzott volatilitása és a környezetre is rendkívül káros előállítási mechanizmusa bányászat miatt viszont úgy tűnik, nem fog elterjedni széles körben, sem fizetőeszközként, sem értékmegőrző befektetésként.
Amíg a bitcoin valószínűleg spekulatív eszköz marad, a mögöttes technológiának, a blokkláncnak a lehetséges alkalmazási területei igencsak szerteágazóak, és erre már számos A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés felfigyelt.
Persze fontos megjegyezni, hogy az itt bemutatott technológiák még nem terjedtek el, bár egyre több példát látni a széleskörű tesztelésre és arra, hogy élesben is alkalmazzák őket.
A blokklánc az alapja az okosszerződéseknek is, amelyek bizonyos feltételek teljesülése estén végrehajtják az előre meghatározott tranzakciókat, automatizálva a manuális folyamatokat a követelések feldolgozásától a végrendeletek tartalmának érvényesítéséig. A magas szintű decentralizációt nem igénylő alkalmazási területeken a jobb koordináció elérésében más elosztott főkönyvi technológiák DLT segíthetnek.
Alkalmazásukkal a vállalatok sokat javíthatnak az irányítási gyakorlataikon, jobb adatmegosztási és kollaborációs szabványokat dolgozhatnak ki. Az egésznek tulajdonképpen egy peer-to-peer kriptográfiával védett kommunikáció az alapja, amely a tranzakciókat időbélyegzővel és egy kódsorral ún. A technológia értékajánlata abban rejlik, hogy a résztvevő felek közvetítő nélkül is konszenzusra jutnak egy digitális főkönyv tartalmával kapcsolatban, amely transzparens, azaz mindenki számára hozzáférhető, és utólag nem megváltoztatható.
Egy olyan főkönyv, amit nem kezel egy központi szervezet sem, lehetőséget nyit arra, hogy egyes pénzügyi szolgáltatásokat - például részvénykereskedelem és a fizetés - akár bankok és központi értéktárak nélkül is lehessen működtetni. Ez nyilvánvalóan veszélyezteti a pénzügyi szervezetek status quóját, akik eközben igyekeznek előremenekülve a technológiát a saját működésükbe ágyazva, még nagyobb hatékonyságot elérni. A bankoknak vezető szerepet kell vállalniuk a fordulatban, mert ha megnézzük a bankalapítás eredeti opciós kereskedés bitcoinnal, az a közösségek összekapcsolása, valamint a kereskedelem megkönnyítése volt.
Most először áll rendelkezésére egy olyan biztonságos és hamisíthatatlan "könyvelést" kínáló eszköz, amely A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés globális szinten is lehetővé teszi. Az elosztott főkönyvi technológia és a blokklánc így várhatóan alapjaiban formálja majd át a bankszektort és elsősorban a következő területekre lesz nagy hatással: Fizetések: egy decentralizált fizetési főkönyv létrehozásával a bitcoinhoz hasonlóan a blokklánc technológia elősegítheti a gyorsabb fizetést, alacsonyabb díjak mellett.
Klíring és elszámolási rendszerek: az elosztott főkönyvek potenciálisan csökkentik a működési költségeket, és közel valós idejű tranzakciókat tesznek lehetővé. Tőkebevonás: az Initial Coin Offering ICO egy olyan finanszírozási modell, amely kiiktatja a tőkepiaci közvetítő szereplőket. Értékpapírok: a hagyományos értékpapírok, például részvények, kötvények vagy más alternatív eszközök tokenizálásával - és nyilvános blokkláncon való tárolásával - hatékonyabb tőkepiacok jöhetnének létre.
Hitelezés: azáltal, hogy megszünteti a közvetítők szerepét a hitelpiacon, a blokklánc-technológia biztonságosabbá teheti a pénzkölcsönzést és alacsonyabb kamatlábakat eredményezhet.
Kövesy Károly De minek köszönhető ez a mostani rali?
Kereskedelmi finanszírozás: a blokklánc technológia nagyobb átláthatóságot és biztonságot eredményezhet a globális kereskedelmi tranzakciókban. Ügyfélkövetés és csalásmegelőzés: az ügyfelekhez köthető információk decentralizált tárolása megkönnyíti és biztonságosabbá teszi a bankok közötti információátadást.
Fizetések A blokklánc technológia legnagyobb előnye a fizetések terén, hogy a bevezetésével megszűnik az igény a közvetítő felekre, akiknek a hagyományos fizetési rendszerekben az lenne a feladata, hogy jóváhagyják a tranzakciókat. A blokklánc megkerüli ezeket a szereplőket, mindezt úgy, hogy az ígéret szerint a klasszikus banki átutalásnál olcsóbb, biztonságosabb és gyorsabb alternatívát kínál. Erre számos példát és ellenpéldát is látni. A jelentőségét viszont már a szakma is felismerte: az Európai Fizetési Tanács tagságának 90 százaléka gondolja úgy, hogy a blokklánc re teljesen megváltoztatja majd az európai fizetési színteret.
A kriptopénzekhez köthető tranzakciókat is bárki által hozzáférhető főkönyvi rendszereken tartják nyilván, így közvetítőszervezetre - amely validálná a tranzakciókat - nincs szükség, bárki bárkinek indíthat utalást. Ez pedig jóval olcsóbb és gyorsabb lehet, mint egy hagyományos nemzetközi utalás bankok között.
A bitcoin utalások elszámolása általában 10 percig, - néha egy-két napig - tart, ami nem kevés, de az átlagosan 3 napig tartó nemzetközi banki utalás átfutási idejénél azért kedvezőbb.
A kriptovaluták rövid története
Természetesen léteznek a bitcoinnál fejlettebb megoldások is, mint a Bitcoin Cash és a TRON, amelyek sokkal könnyebben skálázhatóak, még rövidebb átutalási idő mellett. Bár egyre népszerűbbek, a kriptopénzek vélhetően nem fogják átvenni a fiatpénzek helyét, és nem is maguk a digitális pénzek rendelkeznek igazán nagy felforgató erővel, hanem a mögöttes technológia, amely alapjaiban formálhatja át a fizetési infrastruktúrát.
Elemzések Bitcoin - Ideje az adózással is foglalkozni Néhány éve Magyarországon is szélesebb körben ismertté váltak a blokklánc technológián alapuló befektetési lehetőségek. A korán beszálló befektetők, napi kereskedők és bányászok valószínűleg több tízezres hazai tábora az iparág által generált sok terrabyte-nyi információn keresztül percről percre újabb és újabb fejlesztésekről, ígéretes projektekről és "pump trendekről" értesül twitteren, facebookon vagy telegramon. A Deloitte Private kiemelten foglalkozik a kriptovalutákat érintő adózási kérdésekkel, a legjelentősebb kockázati tényezőket dr.
Elszámolási és klíring rendszerek Az elosztott főkönyvi technológia utat nyithat a közvetlen tranzakcióknak, és a olyan fizetési protokolloknak is a helyébe léphet, mint a nemzetközi fizetéslebonyolító SWIFT-rendszer, amely felett sokak szerint eljárt az idő.
A fentebb említett három napos átlagos átfutási idő nem véletlenül annyi-amennyi. A globális pénzmozgás ugyanis komoly infrastrukturális kihívást jelent a bankoknak.
Amikor egy utalás elindul a küldő banktól, egy bonyolult levelezői banki rendszeren megy keresztül amíg megérkezik a fogadó bankig. A két pénzügyi intézet egyenlegeit egy komplex pénzügyi rendszeren - A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés kereskedők, alapok, vagyonkezelők széles hálózatából áll - történő átfutás után kell egymással összeegyeztetni. Ez pedig egy rendkívüli logisztikai kihívás.
A blokklánc teljesen megváltoztatja a játékszabályokat, hiszen a fizetések egy nyílt főkönyvi rendszerben lennének nyilvántartva, és nem lenne szükség a SWIFT-re az egyes pénzügyi intézmények főkönyveinek egyeztetéséhez.
Ebben a rendszerben minden tranzakciót átlátható nyilvántartásban kezelnék, anélkül, hogy különböző közvetítő szervezetek egyedi díjakkal terhelnék azokat. A tranzakciók ráadásul szinte a fizetés pillanatában végbemennének. Az Accenture 8 globális bank körében végzett felmérése szerint a blokklánc technológia évente 10 milliárd dollárral csökkentené a tranzakciók elszámolásának átlagos költségét.
Tőkebevonás A tőkebevonást átformáló blokklánc alapú gyakorlat, az Initial Coin Offering, amely lehetővé teszi, hogy a vállalkozó megkerülje az intézményi befektetőket — például a kockázati tőke alapokat — úgy, hogy a szükséges tőkét virtuális tokenek kibocsátásával szerzi meg.
Ezzel függetleníti magát azoktól az elvárásoktól, amelyek egy intézményi befektető bevonásával járhatnak. Az ICO folyamata hasonló, mint a kezdeti nyilvános részvénykibocsátás IPO azzal a különbséggel, hogy nem szükséges hozzá szigorú szabályoknak megfelelni.
DE-ficit: Középpontban a bitcoin és a blokklánc-technológia | Debreceni Egyetem
Mivel kizárólag a pénzügyi teljesítményen és nem a tőketulajdonon alapuló hozamot kínál, ezért az ICO-val élő szervezetek nagyobb függetlenséget élvezhetnek. A rendszer úgy működik, hogy az induló cégek közvetlenül a befektetőknek adnak el saját kibocsátású virtuális tokeneket, amelyek, mint minden kriptopénz, spekulatív kereskedelem eredményeképp vesznek fel valamilyen értéket.
Egy startup persze dönthet úgy, hogy a digitális pénz értékét a saját üzleti teljesítményéhez köti, amihez kritériumokat állíthat fel, "beleprogramozva" azokat a kibocsátási mechanizmusba. Azon túl, hogy a digitális eszközök értéknövekedéséből profitálnak, a befektetők szavazati jogot kaphatnak, és beleszólhatnak a szervezet működését irányító protokollok kialakításába is.
Útmutató – djmahder.hu
A gyakorlat nem veszélytelen, a befektetők ugyanis könnyen válhatnak rugpull áldozatává. Ez azt jelenti, hogy a rendszer mögött álló fejlesztőcsapat hirtelen kihátrál a projektből, és magával viszi a mögötte álló likviditást.
Értékpapírok A közvetítő rendszer az értékpapírkereskedelemből is kiiktatható a blokklánc segítségével, így csökkentve az értékpapírtranszferekhez köthető díjazás mértékét. Az értékpapírok blokkláncokon történő mozgatása évi 17—24 milliárd dollár csökkenést eredményezhet a feldolgozási költségekben. A részvények, kötvények, illetve tőzsdén kereskedett árucikkek adásvétele azzal jár, hogy folyamatosan nyomon kell követni a változó tulajdonviszonyokat. Ehhez a művelethez A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés egy meglehetősen drága és komplex rendszert kell fenntartani, amely brókerhálózatokból, tőzsdékből, elszámolóházakból és letétkezelő bankokból áll.
Ezek a szereplők ráadásul néha még mindig papíralapon végzik a nyilvántartás, ami nemcsak hogy lassú és drága, de a hibakockázatot is megnöveli. A blokklánc technológia segítségével egyedi, digitális eszközökből álló decentralizált adatbázisok hozhatók létre, amelyekkel lehetőség nyílik eszközre vonatkozó jogok kriptográfiai tokenekkel való helyettesítésére és transzferére. Amíg a bitcoin és az ethereum esetében ezek tisztán digitális eszközökkel valósulnak meg, az új blokklánc-fejlesztő cégek azon dolgoznak, hogy a valós eszközöket is lehessen tokenizálni, a részvényektől, az ingatlanokon át az aranyig.
A tranzakciós díjak alacsonyak ugyan, az eszközök puszta mennyisége miatt viszont mégis nagy nyereségre tudnak szert tenni. A tokenizált részvények bevezetésével viszont jelentős bevételtől esnének el. Hitelek, kölcsönök A bankok és hitelintézetek általában összetett hitelinformációs rendszerek felhasználásával hiteleznek, a blokklánc technológiával viszont megnyílik a lehetőség a peer-to-peer hitelezésre és a komplex programozott hitelezésre is.
Hiteligénylés esetén a bankoknak ki kell értékelniük a nemfizetés kockázatát, amit többnyire olyan tényezők vizsgálatával tesznek, mint a hitelképesség, az adósság-jövedelem arány és a lakástulajdoni státusz. A hitelintézetek gyakorlatai sokszor nem kedveznek az ügyfeleknek, a hitelképességi vizsgálatokon sokan elbuknak. Az érzékeny információkat ráadásul kevés nagy szervezet tartja ellenőrzése alatt, központi adattárakon, amely az adatok biztonságára vonatkozó aggályokat veti fel.
A blokklánc technológián alapuló alternatív hitelezés olcsóbb, hatékonyabb és biztonságosabb módot kínálna a személyi hitelek kihelyezésére, amihez így az ügyfelek szélesebb köre juthatna hozzá Az ügyfelek fizetési történetének kriptográfiailag biztosított, decentralizált nyilvántartásával a fogyasztók egy globális hitelképességi pontszám alapján igényelhetnének kölcsönt. A DeFi, azaz Decentralized Finance - magyarul decentralizált pénzügy - azt jelenti, hogy a tradicionális banki folyamatokat blokklánc alapú decentralizált rendszereken teremtik újra.
A rendszer legáltalánosabb használati esete a hitelnyújtás, ami közvetítő szervezetek nélkül zajlik.
Legfrissebb hírek
Ennél fogva a kamatokat a felhasználó teheti el, de a kockázat is őt terheli. Ezt azért teheti meg, mert a pénzügyi szolgáltatások nyújtásához és igénybevételéhez szükséges belépési korlátok a DeFi P2P hitelezési platformjain jóval alacsonyabbak: egy DeFi hitel igénybevételéhez és nyújtásához csak kriptoeszközökre van szüksége a felhasználóknak. Ez egyébként nagyon hasonló a P2P hitelezéshez, de ott hagyományos IT-rendszerek vesznek részt a folyamat lebonyolításában.
A DEFI-rendszernek természetes számos kockázata van, amely nagyrészt a kriptoeszközökhöz köthető árfolyamkockázatból adódik. Kereskedelmi finanszírozás A blokkláncon vezetett kereskedelmi finanszírozási folyamatok nagy lendületet adhatnának a globális kereskedelemnek, hiszen olyan ügyletek lebonyolítását segíthetik elő, amelyek a magas adminisztrációs költségek miatt korábban nem bizonyultak gazdaságosnak.
A kereskedelmi finanszírozás célja a kereskedelemmel járó kockázatok csökkentése és a felek közti hitelezés lebonyolítása.
Enélkül nem mehetnének végbe a globális kereskedelmi folyamatok, ennek ellenére mégis elavult rendszereken tartják nyilván a tranzakciókat. A blokklánc már egy ideje részét képezi a kereskedelmi szoftvereknek, de egyéb alkalmazási területeken még nem bitcoin kereskedő vásárlás el.
A fuvarlevelek vagy a szállítói finanszírozási ügyletek kezelése mögött sokszor még manuális, néha papíralapú dokumentációs folyamatok állnak. A mozgó árukkal így gyakran nem bánnak elég körültekintően, és előfordulhat az is, hogy egy adott szállítmányt többször is jelzálog alá helyeznek. Ez olyan gyakori hiba, hogy az árukereskedelmet finanszírozó bankok egyszerűen az ügymenet költségeként könyvelik el. A blokklánc technológiával a vállalatok azonnal, digitális úton igazolhatják a termék származási országát, és a tranzakciós adatokat.
Ez nagyobb átláthatóságot biztosít az ügyfeleknek, akik így ellenőrzés alatt tarthatják a szállítmányaikat. Usa bináris opció demo számla okosszerződésekkel a kereskedelmi ügyfelek szabályokat állíthatnak fel egymás között, A bitcoin egy blokklánc technológiába való befektetés biztosítják az automatikus fizetést, és kizárják az elmulasztott, lejárt vagy ismételten jelzáloggal terhelt szállítmányok előfordulását.
Ügyfélkövetés és csalásmegelőzés A KYC know-your-customervagyis "ismerd meg a fogyasztót" eljárások lényege, hogy alapos átvilágításon menjenek át azok, akik illegális pénzügyi tevékenységet folytatnának.
Bankszámlanyitáskor, értékpapír- vagy ingatlan vásárlásakor, nyugdíjpénztárba belépéskor, nagyobb összegű valuta váltásakor biztosan át kell esni rajta.
Bitcoin - ideje az adózással is foglalkozni | Deloitte Magyarország
A blokklánc segítségével az ügyféladatokat több blokkon lehet tárolni, ami igencsak megnehezíti támadók dolgát, hiszen egy sikeres akció során nem tudnak hozzáférni a teljes adattárhoz. Egyes számítások szerint az ügyfélkövetést támogató blokklánc eszközök évente millió dollárral csökkentenék a bankok költségeit.
A KYC folyamatok rendkívül időigényesek, egyes bankoknál akár 3 hónapba is telhet mire az összes KYC előírást végrehajtják. A kötelező lépések az igazoló dokumentumok - mint például a fényképes igazolványok, lakcímigazolások és biometrikus adatok - ellenőrzését foglalják magukban. Az üzleti ügyfelek - akiknél érthető okokból a legtovább tart a folyamat - ilyenkor, megelégelve a várakozást, gyakran döntenek úgy, hogy bankot váltanak.
Az KYC ügyféladatok decentralizált tárolása lehetővé tenné, hogy az intézmények azonnal meg tudják osztani egymással az adatokat, ha az átvilágításnál szükségük lenne rájuk.
